如何设立并运营一家“神秘”的私募基金机构

作者:盈丰投研团队


“私募”,这个多年前还属于小众,并带有一丝丝神秘的色彩的行业,随着我国中产阶级的崛起,其规模和数量日益壮大。截至2016年6月底,据中国基金业协会官网统计的数据,目前国内已登记的私募基金管理人忆达到24094家,私募基金的从业人员数量为40.25万人。

私募基金机构一般分为契约式和公司式,在证券投资当中多为公司式私募基金机构。因其有完整的公司架构,运作比较正式和规范,且中国能够比较方便地成立和运作,相对于公募基金机构又不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。因此,我们以公司式私募基金机构为例,来揭开“私募”的神秘的面纱。

第一步 成立公司主体

注意事项:

1.公司名称:须包含“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样,但应与后续运营的产品或业务一致;

2.公司类型:一般为有限责任公司或有限合伙企业,股权基金当中有限合伙居多;

3.注册地址:无硬性规定,选一个能够满足公司需要的注册地址;

4.注册资本:不少于1000万人民币;

5.经营范围:资产管理、投资管理、股权投资、股权投资管理、股权基金投资管理;

第二步:公司开业

注意事项:

1.核定税种:核定为增值税小规模纳税人;其增值税的税率6% 企业所得税25% 个人所得税25%

2.取得法人资格和社保:办理法人一证通U盾,开通税务和银行的三方协议,以及办理员工的社保公积金网上入工操作;

3.确定办公场所:必须有实际的办公场所,协会和律师会到场进行尽职调查;

4.公司媒体建设:建立公司微信和网站。

第三步:申请私募基金牌照

注意事项:

1.高管及其从业资格:证券类私募基金至少2名高管具有基金从业资格;同时,须设有法定代表人,总经理,风控负责人;其中总经理、风控负责人、投资经理应为全职人员。

2.公司组织结构:设置完善的公司组织结构,一般有人事、行政、财务、风控、投资、市场等部门,每个部门应配有1-2名员工。

3.自有资金:实缴资本比例须达到25%及以上或实缴资本能保证公司运营超过6个月;

4.制度性文件:一般有9-23个制度性文件;

5.牌照类型:目前有私募证券基金、私募股权基金、私募创业基金、其他类型基金四个类型;

6.取得法律意见书:由专业的律师到现场进行尽职调查后出具;

7.网上申请:申请私募基金管理人备案帐号,完成网上资料输入法律意见书并上传,须保持内容一致

8领取牌照:在协会反馈回复或整改后取得私募基金管理人牌照;

第四步:产品发行

注意事项:

1.产品发行:在取得牌照后六个月内必须成功备案1个私募类基金产品,否则会被吊销牌照;

2.产品类型:普遍采用契约性基金,私募股权基金采用公司性基金;

3.产品募集:员工自主募集或通过基金销售机构募集,如银行、券商等;

4.产品备案:产品成立后在基金业协会的系统进行产品备案;

第五步:后续运营

注意事项:

1.公司财务:每月记账和报税,年度进行财务汇算清缴,进行企业年度网上公示;

2.信息披露:每年4月30日前在管理人系统上传上一年度的审计报告,产品按要求进行月、季、年的信息披露;

3.公司宣传:进行品牌建设,开展媒体合作,加入相关的行业协会等等。

4.建立合作伙伴:银行、券商、期货公司、基金公司,第三方理财机构、会计师事务所、律师事务所等。

起步资金问题如何解决?

1.通过结构化产品,以自有资金作劣后资金,通过杠杆达到规模。

2.与有募集能力的券商或期货公司合作,先以自有资金做展示,如果业绩不错,一般会进行第一个产品的募集。

3.还是合作的方式,可以与基金孵化机构合作,如果公司的团队和管理能力能通过基金孵化机构的尽职调查,会提供启动资金或共同投资成立第一个产品。

以上只是设立一家私募基金公司以及后续运营的大体工作与要素,当中还有非常多的细节工作和事项,并需要系统的做好长远规划,因为这是一项事业。

                                                                                                 (来源:头条)